3月17日，容百科技发布《关于韩国全资子公司股权架构调整暨关联交易的公告》，拟对旗下韩国全资子公司载世能源株式会社（以下简称“韩国JS”）进行股权架构调整，并分步出售韩国JS的三元正极产能。此举旨在应对相关不确定因素挑战，提升公司长期参与北美区域锂电市场业务的核心竞争力，避免巨额海外产能闲置。目前，该方案已获得公司第三届董事会第十次会议审议通过，后续将提交股东会审议。

公司在韩全资子公司载世能源株式会社（以下简称“韩国JS”）于2013年4 月 17 日注册成立。韩国 JS 目前有三大板块业务，一是韩国三元正极产能的布局，韩国 JS 已先后建设年产 2.7 万吨和 4 万吨高镍三元正极产能，专门面向北美市场。截至目前，公司在韩国忠州正极材料工厂已累计投入24.72 亿元。二是韩国三元前驱体产能布局，韩国 JS 的控股子公司 EMT 拥有0.6 万吨/年前驱体产能，其生产的前驱体主要供应韩国 JS 用于高镍正极材料生产。三是欧洲三元正极产能布局，韩国 JS 通过全资子公司 JSENERGYEUROPESP.ZO.O.（以下简称“波兰 JS”）在波兰投建产能，专门面向欧洲市场。

2025 年 7 月，美国推出“One, Big, Beautiful Bill Act”（以下简称“《大而美法案》”），根据该法案关于“被禁止外国实体”（以下简称“PFE”）的认定标准，中国实体持股超过 25%的企业将被认定为 PFE，其下游北美客户将无法申请 45X 税收补贴，使得该等企业由于竞争力大幅削弱而无法向北美地区供货。

韩国 JS 由公司 100%持股，被认定为 PFE，而其在韩国建成的三元产能由于经济性原因，以及欧盟本土化生产的要求，无法向中国、欧洲市场有效供货，仅能面向北美市场，但因 PFE 身份将失去全部北美客户，最终导致产能闲置，韩国 JS 持续亏损、资产减值，严重损害公司利益。

为盘活公司韩国三元正极产能，实现公司在北美市场业务的长期参与，保障企业的正常经营，最大程度降低经营风险，保护公司及广大中小投资者的利益，公司拟对韩国子公司的股权架构和业务进行调整，将中国背景持股比例降低至25%以下，以取得 Non-PFE 身份。

本次交易定价未确定，具体定价以北京金开中天资产评估有限公司（简称“金开中天”）出具的《评估报告》为基础，经交易双方协商确定，将在净资产评估值基础上有一定溢价，且不低于固定资产的初始投入成本。评估值预计高于 0.9 亿美元。目前该《评估报告》尚未定稿。本次股东会召开前，会以补充提案的方式补充《评估报告》和具体的交易价格。

整体业务调整计划

（1）全球合伙人团队拟于境外设立全球合伙人企业，该企业将作为管理人，向海外资本融资，发起设立电池基金（以下简称“电池基金”），该基金将投资新加坡 AKB 并作为其重要股东。全球合伙人团队由公司实控人白厚善以及海外企业经营相关合伙人构成；

（2）公司通过韩国 JS 与“新加坡公司”共同投资设立合资公司新加坡AKB。公司通过韩国 JS 持有新加坡 AKB 的 24.9%股权，其余比例由“新加坡公司”持有，后续将引入第三方境外投资者和电池基金。拟设立的电池基金将是新加坡AKB 的主要股东；

（3）新加坡 AKB 在韩国设立全资子公司韩国 AKB，为Non-PFE；

（4）韩国 JS 拟在韩国进行分立：拟分立成两个主体，韩国JS（以下简称“韩国 JS Old”）和 JAESE TECH CO.,LTD.（以下简称“韩国JS New”）。韩国 JS Old 将持有 1-1 期 7000 吨/年三元正极产能。韩国JS New 用以承接韩国JS所持有的 1-2 期 2 万吨/年、2 期 4 万吨/年三元正极材料生产资产，EMT前驱体产能、波兰正极产能；

（5）分立完成后，新加坡 AKB 以及韩国 AKB 将以不低于评估价值的价格共同购买 JS Old 100%股权，购买完成后，韩国 AKB 持有JS Old 69%股权，新加坡 AKB 持有 JS Old 31%股权（以下简称“本次交易”）；

（6）本次交易完成后，韩国 AKB 将根据融资进展，逐步购买韩国JSNew剩余韩国忠州三元正极产能，不包含 EMT 和波兰 JS；

（7）上述股权转让及资产购买对价，将不低于评估机构的实际评估价格，且不低于公司对该等资产的原始累计投入，以切实保护公司的利益。

上述交易完成后，新加坡 AKB 作为 Non-PFE 承接目前韩国JS 持有的6.7万吨/年三元产能，并开展北美业务，公司将通过持有新加坡AKB 24.9%的股份继续参与北美市场的发展。

公司拟向新加坡 AKB、韩国 AKB 分别转让韩国 JS Old 31%和69%的股权，均以不低于评估价值的价格出让该股权。本次交易价格尚未确定，将基于评估机构出具的评估报告确定，且不低于公司固定资产的初始投入成本。预计评估价值高于 0.90 亿美元，本次股权转让交易将对公司利润将产生有利影响，具体以会计师事务所的年度审计结果为准。