自2016年以来，中能传媒研究院按年度组织编写《能源发展回顾与展望》，连续9年全面、系统记录能源行业发展形势。2024年《能源发展回顾与展望》更名为《中国能源大事年鉴》，以年度大事要事形式展现我国能源发展情况。

近日，《2025中国能源大事年鉴》已正式发布。本公众号将陆续推出精华内容，敬请关注。

2025年是很不平凡的一年。我国经济顶压前行、向新向优发展，现代化产业体系建设持续推进，改革开放迈出新步伐，重点领域风险化解取得积极进展，民生保障更加有力。

一年来，全国能源系统高标准践行能源安全新战略，能源工作取得新进展新成效，有力支撑保障经济社会发展。能源安全保障有力有效，保供成效是“十四五”以来最好的一年；能源绿色低碳转型步伐加快，非化石能源消费比重将超额完成20%的目标任务；科技创新水平持续提升，能源领域新质生产力加快培育；全国统一电力市场初步建成，能源改革和监管取得众多标志性成果；能源国际合作迈向更高水平。

党的二十届四中全会作出建设能源强国的战略部署，提出初步建成新型能源体系的规划目标，中央经济工作会议强调要制定能源强国建设规划纲要。站在新的历史起点，能源行业将准确把握能源安全供应、能源领域降碳、能源科技创新、能源制度体系变革等方面的新挑战新任务新要求，锚定2030年初步建成新型能源体系、推进能源强国建设的目标任务，万众一心、砥砺前行，确保“十五五”开好局、起好步，为中国式现代化建设提供坚强能源支撑。

第八篇  国际能源市场变革全面加速

来源：中能传媒研究院  本篇作者  杨永明

PART 01

全球石油供需格局逆转，“欧佩克+”调控承压

2025年，全球石油市场在需求增长疲软与非“欧佩克+”产油国供应强劲的双重压力下，步入明确的供应过剩周期。需求侧，受经济增长动能放缓及能源转型持续推进影响，全球石油消费增长乏力，国际能源署年内多次下调需求增长预期。供给侧，以美国、加拿大、圭亚那等为代表的非“欧佩克+”产油国产量持续攀升，尤其是美国页岩油在效率提升驱动下，持续突破产量高位。此消彼长之下，市场从2022年的极端紧张与2023—2024年的紧平衡，转向宽松。关于2026年全球石油市场格局，国际能源署等机构的基本定调均为供应过剩，凸显市场供给大于需求并非短期波动，而是已形成结构性趋势。

面对供应洪流，以沙特和俄罗斯为首的“欧佩克+”产油国通过协调产量以支撑油价的传统政策模式遭遇空前挑战，增产空间明显收窄，影响力日渐式微。2025年3月，沙特、俄罗斯等8个“欧佩克+”主要产油国决定自4月起逐步恢复产量，结束此前多次延期的自愿减产措施，即2023年4月宣布的165万桶/日减产及当年11月宣布的220万桶/日额外减产。具体增产节奏为2025年5月、6月和7月增产41.1万桶/日，8月增产54.8万桶/日，9月增产54.7万桶/日，10月、11月和12月增产13.7万桶/日。11月30日，上述8国决定，2026年1—3月暂停增产，产量维持2025年12月水平，并将根据市场情况灵活调整增产节奏。这一决策实质上承认其进一步释放产能已无法提振市场，反而可能加剧价格崩溃，因此被迫转入观望和防御状态。“欧佩克+”不仅面临外部竞争加剧，其内部增产能力也已捉襟见肘。闲置产能高度集中在沙特与阿联酋两国，合计约200万桶/日，这更多是用于应对突发地缘中断的战略缓冲，而非可长期投放市场的弹性产能。具体看，沙特在2025年已显著增产，产能利用率处于高位；阿联酋未来增产计划明确但增量有限。而其他主要成员国深陷困境，伊朗、伊拉克受制于投资不足与基础设施老化；俄罗斯则因西方技术制裁导致设备维护成本激增，产能增长显著放缓。“欧佩克+”整体的边际供应调节能力显著弱化。

在供需基本面主导下，2025年国际油价结束了此前3年的相对高位震荡，开启单边下行通道。伦敦布伦特原油期货价格从年初的约81美元/桶，跌至年末的61美元/桶左右。尽管中东地缘政治冲突曾在上半年引发油价脉冲式上涨，但无法扭转由库存积累和需求忧虑所决定的下跌大势。国际油价全年承压下行，标志着市场定价权的结构性转移与旧有秩序的重塑。

PART 02

全球天然气市场版图重塑，贸易流向深度革新

2025年，全球天然气市场在传统贸易路线终结、北美供应爆发与欧洲脱俄进程加速的影响下，重塑贸易流向与供应版图。2025年1月1日，俄罗斯经由乌克兰向欧洲输送天然气的长期过境协议正式到期并终止，这条运营数十年的能源动脉历史性关闭，一度引发市场对欧洲供应安全的担忧。尽管欧洲储气库发挥短期缓冲作用，但库存压力持续凸显，11月欧洲地下储气库填充率降至79.1%，较过去5年同期均值低10个百分点，德国更是仅为75%，未达预期。在此背景下，欧洲LNG采购意愿大幅提升。据Kpler全球船期数据，2025年1—11月欧洲LNG进口量达11323.3万吨，同比增长25.29%，国际能源署预计欧洲全年进口量将创历史新高，同比增幅约20%。12月欧盟明确全面禁止进口俄罗斯天然气的时间表，其中LNG进口禁令将于2026年底生效，管道天然气禁令将于2027年秋季生效。此前数据显示，2025年前三季度俄罗斯对欧洲天然气出口量大幅下滑，LNG出口同比下降10%，管道气出口下降45%，美国已取代俄罗斯成为欧洲最大LNG供应国，占比达55%。

北美方面，LNG出口产能呈爆发式增长。美国Plaquemines、Corpus Christi三期等项目加速投产，10月单月出口量创下1010万吨的历史纪录，美国能源信息署数据显示，2025年美国LNG出口量同比增长25%；加拿大首个大型LNG出口设施于6月30日在不列颠哥伦比亚省基蒂马特投产，首期处理能力1400万吨/年，二期可扩至2800万吨/年，首批货物已运往亚洲，标志着加拿大正式跻身全球LNG出口国行列。北美供应激增主导全球供需宽松格局，抑制国际气价上行，高盛预测2025—2030年全球LNG供应过剩将超50%。

亚洲方面，2025年，欧洲LNG进口量持续高位运行，与亚洲等传统买家的资源竞争加剧。这种竞争直接体现在物流链上，北美至欧洲的LNG运输需求激增，导致大西洋航线船舶日租金在年底飙升至13万美元以上，创下近2年新高。随着全球需求分化，中国等主要进口国因国内供应多元化和价格因素，LNG进口量出现同比下降，这为全球市场带来了一定的缓冲空间。

2025年全球天然气市场的系列变革，标志着全球天然气贸易从区域管道主导逐步转向全球LNG海运主导，对能源地缘政治与行业发展具有深远影响。从市场逻辑看，俄乌管道气协议终止与欧盟脱俄时间表的叠加，永久性改变了欧洲能源供应版图，欧洲被迫在全球市场高价竞购LNG资源，同时与亚洲买家竞争加剧。北美产能爆发成为格局变革的核心驱动力，美国成为全球市场主要的供应增量来源，加拿大的入局进一步丰富了供应体系，但也深化了全球供需宽松态势，成为国际气价震荡乏力的关键因素。从长远影响看，随着全球天然气贸易流向重构，海运枢纽与跨洋运输设施的战略价值凸显。但潜在风险同样不容忽视，欧洲储气库存偏低、极端天气下的供应缺口，以及美国国内LNG出口与本土消费的资源竞争，均可能引发阶段性市场波动。未来，全球天然气市场将在北美供应主导、欧洲需求支撑、欧亚竞争加剧的新框架下运行，贸易灵活性与供应链韧性将成为各国能源安全的核心考量。

PART 03

全球清洁能源替代加速，能源转型趋势不改

2025年，全球能源转型在多个维度呈现加速态势，清洁能源成为驱动能源系统变革的核心动力。国际能源署2025年6月发布《2025年世界能源投资报告》指出，尽管地缘政治紧张和经济不确定性加剧，2025年全球能源总投资仍将创纪录地达到3.3万亿美元，比2024年实际增长2%，其中清洁能源投资2.2万亿美元，化石燃料1.1万亿美元，清洁能源投资首次达到化石燃料的两倍。

可再生能源装机持续高速扩张，主导新增电力供应。2025年，全球风光等可再生能源保持强劲增长势头。国际能源署数据显示，风能和光伏发电预计将覆盖全年全球电力需求增长的90%以上，风光发电在全球总发电量中的份额从2024年的15%增长至2025年的17%，据国际能源署预测，风光发电量有望在2025年或2026年历史性超越燃煤发电。欧洲、中国和美国仍是主要增长市场，新兴市场贡献度不断提升。与此同时，全球核电迎来显著复兴。美国特朗普政府签署多项行政令大力推动核能复兴与先进反应堆部署；欧盟委员会更新《核能示范计划》，预计到2050年前需投资约2410亿欧元；英国追加巨额投资推进塞兹韦尔C核电站建设；德国、比利时等传统弃核国家出现政策松动，丹麦议会则投票推翻了长达40年的核电禁令。2025年6月，世界银行宣布解除对核电项目的融资禁令，为发展中国家发展核电注入活力。

2025年的能源图景清晰地表明，尽管面临宏观经济逆风，以及诸如美国清洁能源政策摇摆等短期政策波动，但有技术进步、成本下降、能源安全多元化需求以及长期气候目标作为支撑，能源转型的底层驱动力依然强劲，推动新能源替代进程加速，全球能源转型进入一个更具韧性、也更为复杂的深化阶段。新能源的替代正在从单一的装机容量增长，转向涵盖发电、储能、电网、终端消费的全系统重构。尽管前路仍有技术、市场和政策的挑战，但清洁化、低碳化、多元化的能源未来其势已成，且正在加速到来。

PART 04

地缘政治冲突多点发酵，能源制裁常态化凸显

2025年，地缘政治紧张局势仍是国际能源市场的动荡之源，俄乌冲突深化、中东局势紧张以及大国博弈下的制裁升级，共同构成复杂而危险的风险网络，不仅引发剧烈的短期价格波动，而且影响全球能源供应链条与安全稳定。

中东地区冲突外溢对能源运输通道构成严重威胁。3月以色列对加沙地带实施大规模空袭，巴以冲突全面升级，并迅速向关键能源运输节点扩散，霍尔木兹海峡航运风险指数迅速攀升，6月曾出现900艘过往船只导航信号异常的情况，市场对海峡封锁的恐慌情绪持续升温。市场持续担忧冲突可能直接卷入主要产油国，或导致海峡被封锁。这种“断供”预期虽未大规模实现，却构成了持续的风险溢价基础，使油价在供需基本面宽松的情况下仍屡次冲高。

俄乌冲突进入第四年，其对能源市场的影响已从初期的供应冲击，演变为彻底重构欧亚能源地图的持久战。双方持续打击对方能源设施，乌克兰无人机袭击俄罗斯多处炼油厂，导致俄罗斯国内出现燃油供应危机，柴油等关键油品库存显著降低，处于数年来的低位，同时危机快速外溢至塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦等高度依赖俄罗斯燃料进口的国家。俄罗斯的报复性打击也持续威胁乌克兰的能源基础设施。

与此同时，美欧对俄能源制裁进入系统性围堵的新阶段，制裁力度空前且持续强化。如欧盟第17轮制裁重点针对俄罗斯石油出口，将1家石油运输行业保险公司和189艘俄石油运输船舶纳入制裁名单，并对俄主要石油企业苏尔古特油气公司实施限制性措施；第19轮制裁将俄罗斯原油价格上限下调至47.6美元/桶，对俄罗斯石油贸易公司和俄气石油公司实施全面交易禁令。美国同步跟进制裁，于10月宣布制裁俄罗斯最大的两家石油企业——俄罗斯石油公司和卢克石油公司，两家企业原油出口量合计约占俄罗斯原油出口总量的50%。值得关注的是，地缘政治博弈超越传统冲突区域，直接影响全球能源贸易规则，如美欧对俄制裁首次大规模涉及第三国实体。如欧盟第18轮制裁直接针对俄罗斯石油公司在印度的大型炼油厂纳亚拉能源，禁止其精炼产品销往欧洲。年初美国的制裁也涉及多家被指协助俄罗斯能源贸易的第三国公司。

此外，2025年8月以来，美国通过军事威慑和撤销部分能源公司运营许可向委内瑞拉施压，且军事威慑与制裁持续升级，旨在迫使这个拥有全球最大石油储量的国家开放资源，以服务其全球能源战略，此举增加了西半球供应的不确定性。

2025年地缘政治紧张局势对全球能源市场的冲击，本质上是能源供应链脆弱性与地缘博弈工具化叠加的结果，凸显了全球能源治理体系的短板。在多重冲突与制裁的叠加影响下，国际能源署等多边机制的协调作用受限，能源市场的投机性波动加剧，新兴市场与发展中国家成为能源价格上涨和供应不稳定的主要受害者。从中长期维度看，地缘冲突与制裁常态化正在重塑全球能源安全的核心逻辑。未来，全球能源市场的稳定运行不仅依赖于能源供需的动态平衡，更需要构建更加包容、多元的能源治理框架，以应对地缘政治博弈带来的持续挑战。

PART 05

美国能源政策发生转向，全球影响复杂深远

2025年1月特朗普正式就任美国第47任总统后，其能源政策迅速转向，推出以“美国优先”和“能源独立”为核心的“能源政策2.0”。在国内政策方面，特朗普政府大力推动传统化石能源复兴，上任伊始即宣布“国家能源紧急状态”，签署多项行政令，旨在释放美国能源潜力，包括开放阿拉斯加及近海油气钻探、放宽燃煤电厂环保监管、加速油气基础设施审批等。同时政策显著向核能倾斜。5月签署4项核能行政令，旨在改革监管、加速先进反应堆部署，以重振核工业并满足AI数据中心等电力需求。与之形成鲜明对比的是，特朗普政府对可再生能源、特别是风电行业进行压制，撤销数十亿美元清洁能源项目资助，7月签署的“大而美”法案逐步取消风电、光伏的税收抵免，进一步打击清洁能源投资。在贸易与外交方面，特朗普政府将能源作为地缘政治和经济博弈的关键工具，对包括欧盟、加拿大、墨西哥、中国在内的主要贸易伙伴加征关税，其中能源产品成为重点目标。作为“交易”的一部分，美国与欧盟达成协议，欧盟承诺未来3年采购价值7500亿美元的美国能源产品；与韩国、日本等国的协议中也包含采购美国LNG和原油的条款。此外，美国强化对伊朗、委内瑞拉等产油国的制裁力度，并威胁对购买俄罗斯石油的印度加征关税，试图重塑全球能源贸易流向。在气候治理方面，特朗普政府显著倒退。美国再次正式退出《巴黎协定》，环保署提议废除《温室气体报告计划》，并放宽汽车排放标准。特朗普政府还削减国际气候援助，终止面向非洲的“电力非洲”倡议，收缩气候外交，其政策转向影响新兴市场绿色债券发行，并削弱全球气候行动的合作势头。

特朗普“能源政策2.0”在2025年成为扰动全球能源市场的重要变量，其影响复杂而深远，一方面加剧了全球能源市场的波动与不确定性，另一方面深刻影响了全球能源转型的节奏与路径，并削弱了全球气候治理的集体行动能力。同时，美国政策凸显并强化了能源的地缘政治属性。能源安全被重新定义为“本土供应主导”和“盟友绑定”，这可能促使其他主要消费国加快能源来源多元化步伐，甚至推动区域性能源联盟的形成，加速全球能源格局的多极化重构。短期来看，其能源政策在美国国内提振了传统能源，压制了清洁能源，在国际上扰乱了贸易秩序，并拖累了气候合作。长期来看，其能源政策走向或将促使全球能源发展路径更加分化，地缘博弈更加激烈，如何在能源安全、经济竞争与气候危机之间寻求脆弱平衡，已成为世界各国面临的共同挑战。

PART 06

电力需求呈现结构性跃升，电力时代加速到来

2025年，以人工智能和交通电气化为核心的双重引擎，驱动全球电力需求进一步提升。人工智能是这场变革中最强劲的驱动力。根据国际能源署报告，2024年全球数据中心电力需求约为415太瓦时，占全球总用电量的1.5%。该机构进一步指出，2025年全球数据中心投资预计将达到5800亿美元，首次超越了全球石油供应链5400亿美元的投资规模，标志着数字经济对物理能源的基础性需求已达到前所未有的量级。从耗电量来看，为支撑大型AI模型训练和部署而优化的服务器，其电力消耗到2030年或将激增5倍，推动全球数据中心总用电量在同期内翻番。预计到2030年，全球数据中心电力需求将增至约945太瓦时，接近日本当前全年的用电量。与此同时，交通领域电气化浪潮持续深化，成为电力需求增长的坚实基盘。国际能源署在其发布的《2024年全球电动汽车展望》中预测，2025年全球电动汽车销量将突破2000万辆。该机构还指出，在既定政策情景下，到2035年，全球售出的汽车中将有一半以上是电动车，届时其大规模使用将取代每日约1000万桶的石油需求。

如今，电力正以前所未有的深度和广度渗透至经济发展的各个角落。随着电力需求在数据中心、交通、工业等领域显著增长，全球加速进入电力时代，尤其是人工智能的发展，使得数据中心成为新的耗电大户，电力需求的增长速度将远远超过整体能源需求的增长。在电力需求高速增长和电力系统加速发展背景下，电能替代已成为不可逆转的趋势，这不仅推动了电力系统的革新发展，更对传统能源产业带来了前所未有的挑战与机遇。为满足数据中心等新负荷，全球电力供应结构正在被动调整，可再生能源将成为新增供应的主力，同时为保证稳定供电，天然气和核能，尤其是小型模块化反应堆，也获得了新的关注。

PART 07

高比例可再生能源并网，电网韧性遭遇考验

2025年，多起突发的重大电力事故以极端方式揭示了全球能源转型进程中电力系统的物理安全与运行韧性问题。其中，最具代表性的事件是4月28日伊比利亚半岛的大规模停电。当天，西班牙和葡萄牙在短时间内发生全国性供电中断，其影响范围之广、恢复过程之艰，被普遍认为是欧洲近年来最严重的断电事件之一。事故导致两国交通瘫痪、通信中断，民众生活陷入混乱，超过5000万人受到影响。事后调查显示，事故的直接诱因是电网出现剧烈的功率振荡，导致保护系统动作，同时也揭示出电力系统在面对突发扰动时，存在“电压控制能力不足”和运营商应对失误等深层问题，最终引发无法控制的连锁反应。

此次大停电如同一场高强度的“压力测试”，清晰地揭示出现代电力系统在迈向清洁化过程中所面临的系统性挑战。首先，事故凸显电网基础设施与能源结构转型的速度不匹配。尽管西班牙是可再生能源发展的“优等生”，但其部分电网设备老化问题严重，当电网面临重大扰动，而系统稳定性不足时，脆弱的电网节点易成为连锁故障的起点。其次，事故暴露出高比例可再生能源并网带来的系统惯性与灵活性短缺。风电、光伏本身不提供传统同步发电机的转动惯量，当其出力因故骤变时，系统频率会迅速失稳。而传统可调度电源（如燃气、煤电）可能因系统规划或运行安排等原因，难以及时提供充足的惯性和频率支持，导致“惯量崩塌—频率失稳—电源脱网”的恶性循环。最后，此次漫长的恢复过程（部分地区长达20小时）暴露出系统“黑启动”能力的薄弱，即在大崩溃后自我重建的能力不足，不得不依赖外部支援。该事故警示各国，能源转型不仅是增加清洁电源装机，更是一场涉及电网硬件升级、调度机制优化、灵活性资源储备和极端天气预案的综合性系统工程。确保电力安全已成为比单纯追求绿色占比更优先的议题，要求政策制定者、电网运营商和发电企业必须以更系统、更审慎的思维，共同守护现代社会的电力安全“生命线”。

PART 08

全球氢能产业迎投资潮，发展进程阵痛显现

2025年，全球氢能产业在政策强力驱动与市场理性回调的双重作用下深化发展。政策层面，各国支持力度空前。法国政府于2025年4月修订《国家氢能战略》，设立总额达40亿欧元的绿氢支持机制，在未来15年内通过差价合约保障绿氢市场竞争力。德国政府已投入90亿欧元支持62个氢能项目，包括全球首条氢基直接还原铁生产线等。另有欧盟通过创新基金、IPCEI项目等提供财政补贴；多国推出税收抵免、长期采购协议，显著降低项目风险。国际能源署2025年6月发布《2025年世界能源投资报告》指出，全球清洁氢能领域正迎来投资热潮，预计2025年清洁氢能投资规模达78亿美元，较2024年增长70%。氢能理事会与麦肯锡的报告显示，当前，全球已通过最终投资决议、在建或在运营的氢能项目超500个，承诺投资总额达1100亿美元。全球氢能产业链已具备一定规模且增长前景明确。在区域竞争格局上，中、美、欧形成领跑梯队且各具优势。中国以330亿美元的投资总额和全球50%的绿氢产能位居投资首位；美国紧随其后，投资达230亿美元，同时掌控全球85%的低碳氢产能；欧洲以190亿美元投资额位列第三，其需求潜力突出，预计到2030年需求规模将占全球约三分之二，成为拉动产业增长的关键市场。

然而，产业高速发展的背后伴随着明显的优胜劣汰进程。市场层面，多个重点氢能项目相继搁浅。如，BP于2025年3月取消其在英国的首个绿氢项目HyGreenTeesside；6月中旬“无限期暂停”美国印第安纳州的蓝氢工厂和配套碳捕获项目；7月宣布退出澳大利亚可再生能源中心项目，这是全球最大绿氢项目之一，计划绿氢年产能最高达160万吨。数据显示，2020年以来，全球共宣布了超过1700个氢能项目，近一年半多以来已有约50个项目被取消，占全部项目的3%，持续高企的利率、部分地区政策落地迟缓等结构性挑战加速了这一优胜劣汰过程。项目淘汰现象虽反映出产业发展的阶段性挑战，但也倒逼行业聚焦核心技术突破与商业化可行性，推动产业向更高质量阶段迈进。未来，全球氢能产业将在政策支持与市场筛选的双重作用下持续演进。短期阵痛并未改变其作为能源转型关键支柱的长期战略价值。竞争的焦点已从单纯的规模投资，转向构建能够破解成本与商业化难题的完整产业生态，这将成为各国抢占未来能源制高点的核心竞争力。

PART 09

全球聚变能源竞赛加速，多国布局万亿赛道

2025年，多个国家或地区密集出台政策、加大资金投入，推动聚变能源技术突破。政策层面，欧盟通过2028—2034年长期预算框架，计划投入54亿欧元专项支持核聚变；英国发布《聚变材料路线图2.0》，明确五大核心材料研发方向并布局AI数据中心加速技术攻关；德国推出“迈向核聚变发电站”行动方案，承诺2029年前累计投入超20亿欧元，用于资助相关研究及基础设施、技术示范装置建设，并试图通过该行动方案，为全球首座核聚变发电站落户德国铺平道路。美国发布《聚变科学与技术路线图》，聚焦结构材料、燃料循环、系统集成等六大关键方向，强调政府资源统筹与私营部门协同，力争本世纪30年代中期实现首座聚变试验电厂并网运行，体现其加快聚变商业化部署的战略意图。产业层面，欧洲高斯聚变公司发布了其商业聚变电厂（GIGA）概念设计报告，与此同时，美国Commonwealth Fusion Systems公司已宣布计划建设全球首座目标在2030年投运的商用聚变电厂，聚变能源技术正在从科研向工程化跨越。

国际原子能机构2025年10月发布《2025年世界聚变展望》指出，全球聚变能源发展已进入一个决定性新阶段，正从纯粹的科学探索加速迈向工程化、商业化与政策落地的关键时期。这一判断与全球实践高度契合。截至2025年年中，全球聚变装置总数达172台，较2024年增加13台，其中实验装置占比85%，聚变电厂占比15%。从类型来看，托卡马克装置以79台占据主流，仿星器达30台，激光装置为14台，其他替代路线装置共计49台，呈现出百花齐放的格局。政策层面，欧美形成密集支持网络，欧盟54亿欧元预算、德国20亿欧元行动计划、美国战略路线图构建起资金+技术+生态的支撑体系，英国则聚焦材料瓶颈筑牢产业基础。技术层面，欧洲GIGA电厂完成概念设计，美国锁定本世纪30年代并网目标，英国明确材料认证时间表，而国际原子能机构强调的等离子体稳态燃烧、氚自持与增殖循环等核心挑战，正通过各国专项攻关逐步突破。资本层面，市场热度持续攀升，全球聚变领域的私人投资总额已突破百亿美元，反映出市场对该技术前景的坚定信心。尽管材料研发、成本控制等挑战仍存，但政策协同、技术突破与资本涌入的三重驱动，已让聚变能源的未来图景逐渐清晰。

PART 10

人工智能战略密集发布，能源行业变革提速

2025年，全球主要经济体密集出台人工智能战略，将AI深度融入能源领域，推动行业全链条变革。10月，欧盟发布“应用人工智能”与“科学中的人工智能”两项战略，并计划将“地平线欧洲”计划AI专项资金倍增至超30亿欧元，通过这两项战略，欧盟委员会正在逐步落实其2025年4月份启动的“人工智能大陆行动计划”。其能源领域应用已多点突破，如德国JUPITER AI工厂依托百亿亿次超算推动能源与气候AI模型研发，卢森堡LuxProvide平台实现风光预测误差降至5%以内等。同月，美国能源部发布其最新AI战略，将AI定位为破解能源、环境与核挑战的变革性技术。该战略确立了六大核心支柱：AI基础设施、数据、劳动力、研发、治理与风险管理以及资源规划，核心目标是推动AI从国家实验室的分散应用，转变为整个能源部系统化、可规模化的企业级能力。目前美国能源领域AI应用已进入深度落地阶段，如，GEMINA计划为先进核反应堆开发数字孪生，PermitAl工具旨在简化能源基建审批流程。战略实施依托强大算力底座——截至2025年9月，美国能源部运行着全球领先的超级计算机（如LLNL的El Capitan、橡树岭的Frontier和阿贡的Aurora），并构建了ARIES、Nuclear Security Platform等多元AI测试床网络，同时建立了完善的数据治理体系以打破数据孤岛。

当前全球能源领域的AI应用已呈现全面渗透、深度融合的态势，不再局限于单一环节的效率提升，而是贯穿能源生产、传输、存储、消费全链条。国际能源署2025年4月发布《能源与AI》指出，人工智能与能源产业的深度融合，已成为全球能源转型进程中不可逆转的趋势，其在优化能源配置、降低减排成本、提升系统韧性方面的作用将持续放大。展望未来，能源领域的AI应用将呈现技术协同化、应用全景化、治理规范化三大趋势。未来的能源竞争，本质上是AI生态的竞争，只有构建起技术领先、数据畅通、人才充足、治理有效的完整体系，才能在全球能源转型中占据主动，释放AI的变革性力量。